Page 40 - Kelag Jahresfinanzbericht 2018
P. 40

K O N Z E R N L A G E B E R I C H T                                                      40






















                    Geldflussrechnung




                     in Mio. EUR                                                      2018             2017
                     Cashflow aus operativer Tätigkeit                                 148,0            154,1
                     Cashflow aus Investitionstätigkeit                               -116,4            -93,4
                     Cashflow aus Finanzierungstätigkeit                               -57,8            -67,5
                     Veränderung Kassenbestand und liquide Mittel                      -26,1             -6,7
                     In der Geldflussrechnung dargestellte liquide Mittel per 31.12.    134,7           160,8
                     In der Geldflussrechnung dargestellte liquide Mittel per 01.01.   160,8            167,5


                    Der Cashflow aus operativer Tätigkeit in Höhe von rd. 148,0 Mio. EUR sank gegenüber dem Vorjahr um 4,0 %. Dennoch
                    konnte der Großteil an Investitionen sowie die Dividendenausschüttung aus der Innenfinanzierungskraft des Unterneh-
                    mens gedeckt werden.



                     in Mio. EUR                                                      2018             2017
                     Cashflow aus operativer Tätigkeit                                 148,0            154,1
                     Free Cashflow                                                      18,1             46,7
                     Zinsaufwand                                                       -15,5            -15,4
                     Zinsertrag                                                          0,6              0,2
                     Net-Gearing per 31.12.                                           60,6 %           57,5 %
                     Nettoschulden per 31.12.                                          541,8            492,0


                    Das Net-Gearing als wesentliche Kennzahl im Finanzbereich zeigt den Verschuldungsgrad, der die Nettoschulden zum
                    Eigenkapital in Beziehung setzt. Diese Kennzahl veränderte sich vordergründig durch höhere Nettoschulden im Vergleich
                    zu 2017 auf 60,6 %. Die Nettoschulden in Höhe von 541,8 Mio. EUR errechnen sich aus lang- und kurzfristigen Finanzver-
                    bindlichkeiten in Höhe von 428,0 Mio. EUR zuzüglich Sozialkapitalrückstellungen in Höhe von 273,7 Mio. EUR abzüglich
                    der liquiden Mittel in Höhe von 134,7 Mio. EUR sowie Wertpapieren in Höhe von 25,3 Mio. EUR. Der Free Cashflow lag mit
                    rd. 18,1 Mio. EUR im Wesentlichen aufgrund des geringeren operativen Cashflows bei zugleich höheren Investitionen un-
                    ter dem Vorjahreswert.
   35   36   37   38   39   40   41   42   43   44   45