Page 177 - KELAG Geschäftsbericht 2019
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Liquiditätsrisiko


           Der KELAG-Konzern ist hinsichtlich der Liquiditätslage gut positioniert und im Geschäftsjahr 2019
           all seinen Zahlungsverpflichtungen pünktlich und ordnungsgemäß nachgekommen. Einem mög-
           lichen Liquiditätsrisiko wird durch vorausschauende Planung der Liquidität und Zahlungsströme,
           einer mittel- und langfristigen Kapitalbedarfsplanung, bewusstem Halten von ausreichenden Li-
           quiditätsreserven sowie offenen Kreditrahmen bei unterschiedlichen Banken entgegengewirkt.
           Die Aufrechterhaltung der jederzeitigen Liquidität und Erhöhung der finanziellen Flexibilität sind
           einerseits durch hohe Cash-Bestände (108,8 Mio. EUR per 31. Dezember 2019 bzw. 134,7 Mio. EUR
           per 31. Dezember 2018) sowie andererseits durch kontrahierte Barvorlagen-Kreditlinien in Höhe
           von 250,0 Mio. EUR (im Vorjahr 250,0 Mio. EUR) mittelfristig gewährleistet. In Konkretisierung der
           übergeordneten Unternehmensstrategie bleiben die Sicherstellung einer angemessenen Liquidi-
           tätsreserve und die Erhaltung einer ausgezeichneten Bonität primäre Ziele des KELAG-Konzerns.
           Das Liquiditätsrisiko kann daher als moderat eingestuft werden, was auch von der Ratingagentur
           bestätigt wurde.

           Die Darstellung der vertraglich vereinbarten (undiskontierten) Mittelabflüsse aus finanziellen Ver-  Analyse der
           bindlichkeiten im KELAG-Konzern im Anwendungsbereich von IFRS 7 stellt sich wie folgt dar:   vereinbarten
                                                                                          Mittelabflüsse
           Mittelabflüsse zum 31.12.2019



                                                                   Fälligkeit
           in Mio. EUR                                      2020   2021–2024  ab 2025
           Anleihen                                           9,4     177,8    159,0
           Finanzverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten  24,8    30,8     76,0

           Finanzverbindlichkeiten gegenüber Sonstigen        9,3       6,5     10,2
           Derivative Finanzinstrumente im Finanzbereich      0,0       0,4     0,0
           Leasingverbindlichkeiten                           2,2       5,4     6,5
           MITTELABFLÜSSE AUS FINANZVERBINDLICHKEITEN       45,7      220,8   251,7
           Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen  76,5       0,0     0,0
           Verbindlichkeiten gegenüber beteiligten Unternehmen  4,0     0,0     0,0
           Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen  23,2    0,0     0,0

           Derivative Finanzinstrumente im Energiebereich    45,3       7,1     0,0
           MITTELABFLÜSSE AUS VERBINDLICHKEITEN AUS LIEFERUNGEN   149,0  7,1    0,0
           UND LEISTUNGEN UND SONSTIGEN VERBINDLICHKEITEN
           MITTELABFLÜSSE AUS VERBINDLICHKEITEN GEMÄß IFRS 7  194,7   228,0   251,7













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