Page 165 - Geschäftsbericht 2017

K ON Z E RN A B S C H L US S 164 K ON Z E RN A B S C H L US S 165

Sonstige Angaben Fair Value Hierarchie in der Bewertung der
derivativen Finanzinstrumente 2016

in Mio. EUR Level 1 Level 2 Level 3 Summe
Finanzinstrumente und Risikomanagement Marktwert Derivate (aktiv) 0,0 16,7 0,0 16,7

Berichterstattung zu Der KELAG-Konzern hält mit Ausnahme der Commodity-Forward-Kontrakte in Verbindung mit Marktwert Derivate (passiv) 0,0 19,0 0,0 19,0
Finanzinstrumenten
dem Handelsgeschäft und einem Zinssicherungsinstrument ausschließlich originäre Finanzin- Cashflow Hedge (passiv) 0,0 2,0 0,0 2,0
strumente, die aktivseitig im Wesentlichen Zahlungsmittel, Wertpapiere, Forderungen aus Liefe-
rungen und Leistungen, Guthaben bei Kreditinstituten und sonstige Forderungen sowie passiv-
seitig Anleihen, Bankdarlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Bei oben angeführtem Cashflow Hedge handelt es sich um einen Zinsswap, welcher für eine
Verbindlichkeiten umfassen. variabel verzinste Finanzverbindlichkeit in Höhe von 14,4 Mio. EUR (im Vorjahr 18,0 Mio. EUR) zur
Absicherung gegen Zinssatzsteigerungen eingegangen wurde. Die durch diesen Zinsswap
Der beizulegende Zeitwert der von der KELAG begebenen Anleihen beträgt zum Bilanzstichtag abgesicherten künftigen Zinszahlungen werden zwischen 2018 und 2021 eintreten und dabei
339,8 Mio. EUR (im Vorjahr 343,0 Mio. EUR) und wurde aufgrund beobachtbarer Börsenkurse entsprechend ergebniswirksam sein.
(Level 1) ermittelt. Zu den sonstigen Finanzinstrumenten gemäß IFRS 7 sei auf RZ 18 – Forde-
rungen aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstige Forderungen und Vermögenswerte, Das Nettoergebnis aus der Bewertung der eingesetzten Derivate beträgt 0,7 Mio. EUR (im Vor-
RZ 19 – Liquide Mittel sowie RZ 28 – Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und jahr 0,8 Mio. EUR). Aufgrund der Erfassung in den entsprechenden energiewirtschaftlichen
sonstige Verbindlichkeiten verwiesen. Der in der Bilanz unter den genannten Positionen ausge- Aufwands- und Ertragskonten ist dieses Ergebnis Teil des operativen Ergebnisses.
wiesene Buchwert stellt einen angemessenen Näherungswert des Marktwerts zum Bilanzstich-
tag dar. Informationen zu den undiskontierten Zahlungsflüssen sind bei den Angaben zum
Liquiditätsrisiko ausgeführt. Nettoergebnis gemäß IFRS 7 aus derivativen
Finanzinstrumenten
Während des Geschäftsjahres kam es zu keinerlei Zahlungsverzögerungen bzw. -ausfällen und
Vertragsverletzungen im Rahmen von Darlehensverbindlichkeiten.

in Mio. EUR 2017 2016
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierte finanzielle
Fair Value Hierarchie in der Bewertung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 0,7 0,8
derivativen Finanzinstrumente 2017 davon zu Handelszwecken gehalten 0,7 0,8

in Mio. EUR Level 1 Level 2 Level 3 Summe Die Risiken aus dem Bereich der derivativen Finanzinstrumente stellen im Wesentlichen Markt-
Marktwert Derivate (aktiv) 0,0 26,7 0,0 26,7 und Kreditrisiken dar, welche aus dem Eigenhandel mit und dem Vertrieb von Energie entste-
Marktwert Derivate (passiv) 0,0 28,3 0,0 28,3 hen. Im Bereich der Marktrisiken stellen für die KELAG ungünstige Preisentwicklungen das
Cashflow Hedge (passiv) 0,0 1,2 0,0 1,2 Hauptrisiko dar. Dem wird durch ein aus dem zentralen Risikomanagement abgeleiteten Com-

modity Risikomanagement-System mit seinen Limitmechanismen begegnet. Selbiges gilt auch
für den Bereich der Kreditrisiken, bei denen durch eine strenge Auswahl und ein ausgeprägtes
Monitoring der Handels- und Vertriebspartner der Forderungsausfall, das Wiedereindeckungs-
und Wiederverwertungsrisiko begrenzt und gesteuert werden.

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